Fondi multi-asset: cosa sono e come funzionano

  • 21 Marzo 2022 (5 min di lettura)

"L’unico modo per fare affari a Wall Street è la diversificazione": così sentenziava saggiamente il premio Nobel Harry Markowitz, noto per la sua teoria della diversificazione formulata negli anni Cinquanta. Il Santo Graal per l’investitore tipico consiste nell’assicurarsi che il proprio patrimonio sia ben ripartito in una vasta gamma di asset class. Oltre alla grande quantità di opzioni disponibili, ogni opportunità d’investimento è contraddistinta da una serie di vantaggi e svantaggi.

In ogni caso, una volta che abbiamo diversificato i nostri averi su più asset class, la sfida consisterà nel monitorare i nostri investimenti, che possono risentire di eventi rilevanti che impattano sui mercati finanziari.

Società d'investimento come AXA Investment Managers si affidano a gestori che conducono ricerche approfondite sulle diverse asset class, acquistando e vendendo gli asset in base agli obiettivi a lungo termine del fondo. Le dimensioni e le risorse dei fondi multi-asset consentono di avere un'esposizione a numerosi strumenti diversi. Per questo motivo molti investitori preferiscono affidarsi a questi prodotti anziché investire per conto proprio.

 

Che cos’è in sostanza un fondo multi-asset?

In parole povere, gli investimenti multi-asset consistono in un processo che ci assicura un’esposizione a un mix eterogeneo di stili d’investimento o di asset class. I fondi multi-asset investono in un’ampia gamma di asset class, normalmente costituita da titoli azionari e obbligazionari, associati a investimenti alternativi, come l’immobiliare o addirittura le materie prime, come l’oro.

Questi strumenti si prefiggono un duplice obiettivo: generare rendimenti e, allo stesso tempo, gestire il rischio, monitorando e gestendo l'impatto di fattori di mercato e di altro tipo sulle varie asset class, tramite operazioni di acquisto o di vendita di titoli, o costruendo il portafoglio complessivo mirando a realizzare l'obiettivo del fondo. In parole povere, insomma, i fondi multi-asset sono una soluzione one-stop, soprattutto nelle fasi di volatilità dei mercati.

È sempre importante ricordare che questa asset class può essere molto volatile, e questo espone l'investitore al rischio di perdere tutto il denaro investito. Ciò può dipendere da diversi fattori, ad esempio da cambiamenti di natura politica, strutturale ed economica. Alcuni fondi multi-asset investono in derivati, strumenti il cui valore è legato alle variazioni di un titolo o di uno strumento sottostante. L'investitore non detiene fisicamente il titolo, ma stipula un contratto in base a proiezioni rispetto a un termine o a un prezzo futuro. L'uso di derivati può accentuare le fluttuazioni del valore del fondo, che è esposto alla possibilità di perdite anche superiori all'importo investito.

 

Come riconoscere un buon fondo multi-asset?

Grazie alla popolarità di questa forma d’investimento, abbiamo a disposizione una miriade di prodotti di diversa struttura e dimensione tra cui scegliere. Ad esempio, ci sono fondi che mirano alla rivalutazione del capitale e altri che puntano al reddito, mentre alcuni prodotti cercano di realizzare entrambi gli obiettivi.

Per investire in un fondo multi-asset, è importante rivolgersi al proprio consulente finanziario e/o verificare che gli obiettivi del fondo corrispondano ai propri obiettivi d'investimento e al proprio appetito per il rischio.

Infine, i fondi multi-asset possono rappresentare una potenziale soluzione per gli investitori privati, liberandoli dalla responsabilità di dover gestire direttamente il proprio portafoglio di investimenti. Tuttavia, per chiunque stesse prendendo in considerazione questa strada, è essenziale valutare insieme al proprio consulente finanziario che tipo di fondo multi-asset scegliere, sulla base dei propri obiettivi generali d’investimento e del proprio appetito per il rischio.

Multi-Asset

Scopri di più sulle nostre strategie multi-asset

Esplora la sezione

Ti potrebbe interessare

Capire la Finanza

Obbligazioni (fixed income): cosa sono e come funzionano

  • A cura di AXA Investment Managers
  • 28 Marzo 2022 (5 min di lettura)
Capire la Finanza

Che cosa devi sapere sugli investimenti immobiliari

  • A cura di AXA Investment Managers
  • 14 Marzo 2022 (5 min di lettura)
Capire la Finanza

Azioni e fondi azionari (equity): cosa sono e come funzionano

  • A cura di AXA Investment Managers
  • 14 Marzo 2022 (3 min di lettura)

    Disclaimer

    Prima dell’investimento in qualsiasi fondo gestito o promosso da AXA Investment Managers o dalle società ad essa affiliate, si prega di consultare il Prospetto e il Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID). Tali documenti, che descrivono anche i diritti degli investitori, possono essere consultati - per i fondi commercializzati in Italia - in qualsiasi momento, gratuitamente, sul sito internet www.axa-im.it e possono essere ottenuti gratuitamente, su richiesta, presso la sede di AXA Investment Managers. Il Prospetto è disponibile in lingua italiana e in lingua inglese. Il KIID è disponibile nella lingua ufficiale locale del paese di distribuzione.

    I contenuti pubblicati nel presente sito internet hanno finalità informativa e non vanno intesi come ricerca in materia di investimenti o analisi su strumenti finanziari ai sensi della Direttiva MiFID II (2014/65/UE), raccomandazione, offerta o sollecitazione all’acquisto, alla sottoscrizione o alla vendita di strumenti finanziari o alla partecipazione a strategie commerciali da parte di AXA Investment Managers o di società ad essa affiliate. L’investimento in qualsiasi fondo gestito o promosso da AXA Investment Managers o dalle società ad essa affiliate è accettato soltanto se proveniente da investitori che siano in possesso dei requisiti richiesti ai sensi del prospetto informativo in vigore e della relativa documentazione di offerta.

    Il presente sito contiene informazioni parziali e le stime, le previsioni e i pareri qui espressi possono essere interpretati soggettivamente. Le informazioni fornite all’interno del presente sito non tengono conto degli obiettivi d’investimento individuali, della situazione finanziaria o di particolari bisogni del singolo utente. Qualsiasi opinione espressa nel presente sito internet non è una dichiarazione di fatto e non costituisce una consulenza di investimento. Le previsioni, le proiezioni o gli obiettivi sono solo indicativi e non sono garantiti in alcun modo. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivante possono variare, sia in aumento che in diminuzione, e gli investitori potrebbero non recuperare l’importo originariamente investito.

    Ancorché AXA Investment Managers impieghi ogni ragionevole sforzo per far sì che le informazioni contenute nel presente sito internet siano aggiornate ed accurate alla data di pubblicazione, non viene rilasciata alcuna garanzia in ordine all’accuratezza, affidabilità o completezza delle informazioni ivi fornite. AXA Investment Managers declina espressamente ogni responsabilità in ordine ad eventuali perdite derivanti, direttamente od indirettamente, dall’utilizzo, in qualsiasi forma e per qualsiasi finalità, delle informazioni e dei dati presenti sul sito.

    AXA Investment Managers non è responsabile dell’accuratezza dei contenuti di altri siti internet eventualmente collegati a questo sito. L’esistenza di un collegamento ad un altro sito non implica approvazione da parte di AXA Investment Managers delle informazioni ivi fornite. Il contenuto del presente sito, ivi inclusi i dati, le informazioni, i grafici, i documenti, le immagini, i loghi e il nome del dominio, è di proprietà esclusiva di AXA Investment Managers e, salvo diversa specificazione, è coperto da copyright e protetto da ogni altra regolamentazione inerente alla proprietà intellettuale. In nessun caso è consentita la copia, riproduzione o diffusione delle informazioni contenute nel presente sito.  

    AXA Investment Managers può decidere di porre fine alle disposizioni adottate per la commercializzazione dei suoi organismi di investimento collettivo in conformità a quanto previsto dall'articolo 93 bis della direttiva 2009/65/CE.

    AXA Investment Managers si riserva il diritto di aggiornare o rivedere il contenuto del presente sito internet senza preavviso.

    A cura di AXA IM Paris - Sede Secondaria Italiana, Corso di Porta Romana, 68 - 20122 - Milano, sito internet www.axa-im.it.

    © 2022 AXA Investment Managers. Tutti i diritti riservati.