Cosa sono i social bond?
Investire in ottica green, social e d’impatto significa acquistare obbligazioni i cui proventi servono a finanziare progetti a supporto di un’economia low carbon, o che mirano a soddisfare le necessità di base di comunità e popolazioni sottoservite.
I social bond offrono soluzioni d'investimento in cui il ricavato della raccolta è destinato a progetti che perseguono un impatto sociale positivo allargato. Le considerazioni di natura sociale sono al centro dello sviluppo economico e meritano la stessa attenzione che si riserva al cambiamento climatico –due aspetti a nostro avviso interdipendenti. I progetti sociali che sottendono l'emissione possono puntare a una serie di diversi obiettivi, incentrati ad esempio sull'edilizia sociale, sulla microfinanza, sul finanziamento delle PMI, sull'accesso all'istruzione, sulla promozione dell'uguaglianza di genere, sul supporto dell'occupazione in aree sottoservite e molto altro.
Perché dovresti considerare un investimento in social bond?
Quando investiamo in social bond ci occupiamo della dimensione sociale della transizione a un'economia low-carbon. Lo facciamo investendo in società e progetti i cui prodotti o le cui attività generano un impatto sociale positivo, senza costi aggiuntivi rispetto alle obbligazioni convenzionali. Proprio come i green bond, i social bond sono uno strumento molto trasparente, in cui ogni progetto finanziato può essere tracciato, quantificando e misurando i suoi impatti.
Se quasi tutte le strategie di impact investing si concentrano sull’ambiente e sulla decarbonizzazione, la straordinaria crescita del mercato dei social bond in questi ultimi anni offre a nostro avviso un'opportunità d'investimento molto interessante. Si tratta di un mercato in fase nascente, come qualche anno fa il mercato dei green bond, e offre un potenziale di crescita simile.
La nostra strategia dedicata ai social bond
La strategia Social Bonds di AXA IM sfrutta il nostro processo obbligazionario globale e il nostro quadro di riferimento proprietario relativo alle obbligazioni sostenibili per costruire un portafoglio diversificato, che investe almeno il 75% in social bond e in sustainability bond (queste ultime sono prodotti che puntano a finanziare progetti sia di natura ambientale che sociale), e non più del 25% in obbligazioni tradizionali, rigorosamente selezionate e compatibili con un impatto sociale positivo, al fine di aumentare la diversificazione e la liquidità e di migliorare il profilo di rendimento.
Ci concentriamo su obbligazioni che apportano benefici per uno di tre temi sociali principali:
- Salute e sicurezza
- Empowerment
- Inclusione
Non essendo ancora stato raggiunto un accordo condiviso sulle caratteristiche che contraddistinguono un "vero" green bond, abbiamo sviluppato un sistema proprietario per la valutazione di questi prodotti. A partire da questo prima sistema di riferimento, ne abbiamo sviluppati altri specifici per i social bond e per i sustainability bond.
Il sistema di riferimento di AXA IM per i social bond e i sustainability bond
In applicazione del quadro di riferimento societario relativo ai social bond e ai sustainability bond, limitiamo i nostri investimenti a progetti finanziati da social bond che apportano evidenti benefici a livello sociale, in modo tale che siano solo i progetti più rilevanti e di maggiore impatto a ottenere i necessari finanziamenti. Il nostro sistema proprietario è costituito da quattro pilastri che orientano la scelta degli investimenti:
- C’è corrispondenza tra l’emissione e gli obiettivi sociali dell’emittente?
- Il progetto avrà un impatto evidente che vada oltre l’attività ordinaria dell’emittente?
- Siamo certi che i proventi della raccolta vadano a finanziare quanto dichiarato?
- In che modo l’emittente prevede di tracciare lo stato di avanzamento del progetto e di misurarne l’impatto?
Come misuriamo l'impatto
Facciamo riferimento a metriche d’impatto trasparenti e misurabili, incentrate sul contributo degli Obiettivi per lo sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite su questioni ambientali e sociali, tra le quali:
- SDG 1: Povertà zero
- SDG 3: Salute e benessere
- SDG 8: Lavoro dignitoso e crescita economica
- SDG 11: Città e comunità sostenibili
La nostra gamma ACT è ideata per consentire ai nostri clienti di agire per la sostenibilità attraverso i loro investimenti. Queste strategie vanno oltre l'integrazione ESG, seguendo un processo in cui le decisioni di investimento sono guidate da temi ESG o cercando un impatto intenzionale, positivo, misurabile e sostenibile.
Clean Economy
Aziende innovative alla ricerca di soluzioni per affrontare il problema delle scarse risorse naturali e la necessità di ridurre le emissioni di gas serra.
Social Progress
Agire per il progresso sociale significa investire in società che offrono prodotti e servizi finalizzati a ridurre il costo sociale di alcune delle sfide del nostro tempo
Green Bonds
I green bond sono tra le innovazioni più interessanti dell'ultimo decennio nel campo dei prodotti di investimento responsabile.
US High Yield Low Carbon
Riteniamo che l'economia globale sia entrata in un "decennio di transizione" verso un modello più sostenibile e decarbonizzato.
Multi-Asset Impact Investing
Un mondo di opportunità per contribuire a creare un impatto positivo per le persone e il pianeta, generando allo stesso tempo ritorni sugli investimenti.
Visita il nostro Fund Center
Per ulteriori informazioni sul prodotto (performance, documenti correlati, ecc.), visita il nostro Fund Center.
Scopri di piùDisclaimer
Prima dell’investimento in qualsiasi fondo gestito o promosso da AXA Investment Managers o dalle società ad essa affiliate, si prega di consultare il Prospetto e il Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KID). Tali documenti, che descrivono anche i diritti degli investitori, possono essere consultati - per i fondi commercializzati in Italia - in qualsiasi momento, gratuitamente, sul sito internet www.axa-im.it e possono essere ottenuti gratuitamente, su richiesta, presso la sede di AXA Investment Managers. Il Prospetto è disponibile in lingua italiana e in lingua inglese. Il KID è disponibile nella lingua ufficiale locale del paese di distribuzione. Maggiori informazioni sulla politica dei reclami di AXA IM sono al seguente link: https://www.axa-im.it/avvertenze-legali/gestione-reclami. La sintesi dei diritti dell'investitore in inglese è disponibile sul sito web di AXA IM https://www.axa-im.com/important-information/summary-investor-rights.
I contenuti pubblicati nel presente sito internet hanno finalità informativa e non vanno intesi come ricerca in materia di investimenti o analisi su strumenti finanziari ai sensi della Direttiva MiFID II (2014/65/UE), raccomandazione, offerta o sollecitazione all’acquisto, alla sottoscrizione o alla vendita di strumenti finanziari o alla partecipazione a strategie commerciali da parte di AXA Investment Managers o di società ad essa affiliate, né la raccomandazione di una specifica strategia d'investimento o una raccomandazione personalizzata all'acquisto o alla vendita di titoli. L’investimento in qualsiasi fondo gestito o promosso da AXA Investment Managers o dalle società ad essa affiliate è accettato soltanto se proveniente da investitori che siano in possesso dei requisiti richiesti ai sensi del prospetto informativo in vigore e della relativa documentazione di offerta.
Il presente sito contiene informazioni parziali e le stime, le previsioni e i pareri qui espressi possono essere interpretati soggettivamente. Le informazioni fornite all’interno del presente sito non tengono conto degli obiettivi d’investimento individuali, della situazione finanziaria o di particolari bisogni del singolo utente. Qualsiasi opinione espressa nel presente sito internet non è una dichiarazione di fatto e non costituisce una consulenza di investimento. Le previsioni, le proiezioni o gli obiettivi sono solo indicativi e non sono garantiti in alcun modo. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivante possono variare, sia in aumento che in diminuzione, e gli investitori potrebbero non recuperare l’importo originariamente investito.
Ancorché AXA Investment Managers impieghi ogni ragionevole sforzo per far sì che le informazioni contenute nel presente sito internet siano aggiornate ed accurate alla data di pubblicazione, non viene rilasciata alcuna garanzia in ordine all’accuratezza, affidabilità o completezza delle informazioni ivi fornite. AXA Investment Managers declina espressamente ogni responsabilità in ordine ad eventuali perdite derivanti, direttamente od indirettamente, dall’utilizzo, in qualsiasi forma e per qualsiasi finalità, delle informazioni e dei dati presenti sul sito.
AXA Investment Managers non è responsabile dell’accuratezza dei contenuti di altri siti internet eventualmente collegati a questo sito. L’esistenza di un collegamento ad un altro sito non implica approvazione da parte di AXA Investment Managers delle informazioni ivi fornite. Il contenuto del presente sito, ivi inclusi i dati, le informazioni, i grafici, i documenti, le immagini, i loghi e il nome del dominio, è di proprietà esclusiva di AXA Investment Managers e, salvo diversa specificazione, è coperto da copyright e protetto da ogni altra regolamentazione inerente alla proprietà intellettuale. In nessun caso è consentita la copia, riproduzione o diffusione delle informazioni contenute nel presente sito.
AXA Investment Managers può decidere di porre fine alle disposizioni adottate per la commercializzazione dei suoi organismi di investimento collettivo in conformità a quanto previsto dall'articolo 93 bis della direttiva 2009/65/CE.
AXA Investment Managers si riserva il diritto di aggiornare o rivedere il contenuto del presente sito internet senza preavviso.
A cura di AXA IM Paris – Sede Secondaria Italiana, Corso di Porta Romana, 68 - 20122 - Milano, sito internet www.axa-im.it.
© 2024 AXA Investment Managers. Tutti i diritti riservati.